Exercice 2023 : tonies® annonce une croissance de son chiffre d'affaires de 40 % et un CA pour la France qui a triplé

tonies® atteint la rentabilité de l'EBITDA et enregistre une croissance substantielle de son chiffre d'affaires de 40 % en glissement annuel - un flux de trésorerie disponible positif est attendu pour 2024.

Côté France, le CA a plus que triplé.

• Le chiffre d'affaires du groupe a augmenté de +39,7 % atteignant 360,9 millions d'euros (exercice 2022 : 258,3 millions d'euros) sous l'effet de l'expansion internationale.
• Le chiffre d'affaires en Amérique du Nord a plus que doublé pour atteindre 140,4 millions d'euros (exercice 2022 : 65,6 millions d'euros), grâce à l'expansion réussie du commerce de gros et aux ventes directes aux consommateurs.
• Dans la région Reste du monde, le chiffre d'affaires a bondi de +59,1 %, passant de 34,4 millions d'euros à 54,7 millions d'euros en 2023. Une croissance principalement alimentée par une forte augmentation du chiffre d'affaires au Royaume-Uni et en France qui a plus que triplé.
• L’EBITDA est rentable avec une marge d'EBITDA ajusté de 4,0 % (exercice 2022 : -2,4 %) grâce à l'augmentation de la marge brute et à la baisse des coûts de licence ; la marge d'EBITDA est de 2,4 % (exercice 2022 : -13,5 %).
• La publication de l'information sectorielle sur une base géographique montre la grande rentabilité du modèle d'entreprise DACH (marge EBITDA de 16,3 %).
• Prévisions pour l'exercice 2024 : Chiffre d'affaires du groupe > 480 millions d'euros, chiffre d'affaires de l'Amérique du Nord > 200 millions d'euros, et flux de trésorerie disponible > 10 millions d'euros.

LUXEMBOURG, 11 avril 2024 // tonies SE (" tonies® "), société internationale leader développant un système audio permettant aux enfants d’écouter des histoires et de la musique à travers son produit primé, la Toniebox, a publié ses états financiers audités pour l'exercice 2023, clos le 31 décembre 2023. tonies® a dépassé ses prévisions de revenus pour le groupe et les États-Unis et a réalisé une amélioration significative de la marge en devenant rentable sur la base de l'EBITDA ajusté et de l'EBITDA. En 2024, tonies® prévoit un chiffre d'affaires du groupe supérieur à 480 millions d'euros, un chiffre d'affaires en Amérique du Nord supérieur à 200 millions d'euros, une marge d'EBITDA ajusté comprise dans une fourchette de 6 à 8 % et un flux de trésorerie disponible supérieur à 10 millions d'euros.

Tobias Wann, PDG de tonies, explique : "2023 a été une année exceptionnelle pour tonies® malgré des conditions mondiales difficiles telles qu'une inflation élevée et des conflits géopolitiques. Nos revenus internationaux ont dépassé pour la première fois ceux de notre premier marché très rentable, DACH. Ce succès témoigne du travail acharné de tous les collaborateurs, et ces bons résultats soulignent la popularité de nos produits et l'immense marché accessible dans le monde entier. Et nous ne nous arrêtons pas là, nous continuons à nous concentrer sur l'accélération de notre expansion internationale : cet été, nous ajouterons l'Australie et la Nouvelle-Zélande à la carte des Tonies, et nous continuerons à tirer parti de notre forte trajectoire de croissance en Amérique du Nord, où nous avons doublé notre chiffre d'affaires l'année dernière. Nous continuerons également à lancer de nouveaux produits de qualité autour de nos formats de Tonie établis et nouveaux, tels que les Clever Tonies. Et, une fois de plus, nous avons des projets ambitieux : non seulement 2024 se caractérisera par la poursuite d'une croissance substantielle du chiffre d'affaires, l'Amérique du Nord devenant notre plus grand marché, mais nous améliorerons également davantage notre rentabilité et atteindrons un flux de trésorerie disponible positif - démontrant clairement la force durable de notre modèle d'entreprise."

Jan Middelhoff, directeur financier de tonies, ajoute : "Nous avons réalisé une croissance dans toutes les régions et dans toutes les catégories de produits, nous avons même dépassé nos prévisions de chiffre d'affaires et nous avons fait de tonies® une entreprise internationale rentable en pleine croissance : l'obtention d'une marge EBITDA ajustée de 4,0 % et d'une marge EBITDA de 2,4 % est une étape remarquable qui démontre la rentabilité de notre modèle d'entreprise. J'ai le plaisir de fournir une granularité supplémentaire sur notre rentabilité en publiant pour la première fois nos informations sectorielles. La marge EBITDA de DACH s'est élevée à 16,3 % en 2023 et montre l'opportunité pour tonies® de reproduire notre modèle très rentable de DACH à l'échelle internationale."

Le chiffre d'affaires du Groupe a augmenté de +39,7% pour atteindre 360,9 millions d'euros en 2023 (exercice 2022 : 258,3 millions d'euros). Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre s'est élevé à 169,0 millions d'euros (T4 2022 : 120,1 millions d'euros), ce qui correspond à une croissance de +40,7% par rapport à l'année précédente.

Une fois de plus, toutes les régions ont affiché une tendance positive à la croissance, le marché nord-américain étant en tête. Le chiffre d'affaires de l'Amérique du Nord a grimpé à 140,4 millions d'euros, soit une croissance remarquable de 114,0 %. Cette progression impressionnante est due à l'excellente performance de tous les canaux de distribution et de toutes les catégories de produits. Alors que les canaux de vente directe aux consommateurs ont maintenu un rythme de croissance rapide, l'augmentation du chiffre d'affaires dans le commerce de gros a été encore plus prononcée. L'adoption continue des produits tonies® par d'importants détaillants tels que Target et Walmart a contribué à une augmentation substantielle du nombre total de points de vente, qui est passé d'environ 4 200 à la fin de 2022 à environ 6 500 à la fin de 2023.

Le marché mature DACH a progressé de +4,8% pour atteindre 165,9 millions d'euros. L'augmentation du chiffre d'affaires est principalement due à une forte expansion de la vente directe au consommateur, dont le chiffre d'affaires a considérablement augmenté, passant de 16% du chiffre d'affaires du groupe en 2022 à 23% en 2023. Dans le même temps, tonies® a connu une expansion des points de vente chez les partenaires grossistes pour atteindre plus de 10 000 (y compris les listes saisonnières) à la fin de 2023, une forte augmentation par rapport à environ 7 000 à la fin de l'année précédente et un signe clair que le principal canal de distribution dans la région DACH pourrait être encore élargi malgré un degré de saturation déjà élevé. tonies® est la marque leader de la catégorie sur le marché DACH avec une notoriété aidée d'environ 84% au sein du groupe cible des parents.

Dans la région Reste du monde, qui comprend le Royaume-Uni, l'Irlande, la France, Hong Kong et la boutique en ligne européenne, le chiffre d'affaires a bondi de +59,1 %, passant de 34,4 millions d'euros à 54,7 millions d'euros en 2023. Cette croissance a été principalement alimentée par une forte augmentation du chiffre d'affaires au Royaume-Uni et en France qui a plus que triplé. tonies® a élargi ses pays de livraison en Europe via la boutique en ligne européenne en ajoutant les pays nordiques, à savoir le Danemark, la Suède et la Finlande, portant ainsi le nombre total de pays desservis à 17.

En raison du succès continu de l'expansion internationale, le chiffre d'affaires sur les marchés internationaux augmente rapidement et, pour la première fois, représente une part plus importante du chiffre d'affaires total que dans la région DACH - en 2023, environ 54 % du chiffre d'affaires sera généré sur les marchés internationaux, contre 39 % en 2022.

En termes de catégories de produits, le chiffre d'affaires des Tonieboxes a augmenté de 35,4% d'une année sur l'autre pour atteindre 118,1 millions d'euros. La plupart des Tonieboxes ont été vendues en Amérique du Nord, ce qui a permis d'augmenter de manière significative la base installée de figurines Tonies sur le plus grand marché en croissance.

Le chiffre d'affaires des figurines Tonies a augmenté de manière significative de +41,7 % pour atteindre 225,5 millions d'euros, avec environ 23,4 millions de figurines Tonies vendues sur tous les marchés. Cette augmentation est due à une combinaison de Tonies sous licence de tiers comme Peppa Pig, La Pat” Patrouille, et divers Tonies Disney, ainsi qu’à un contenu produit en interne et à des designs uniques comme "Les Copains du dodo" et "Mes Comptines Préférées". tonies® a continué à innover dans la catégorie en lançant le premier calendrier de l'Avent tonies®, qui propose une nouvelle histoire chaque jour jusqu'à Noël, "Today with tonies", une émission matinale au Royaume-Uni sur le premier podcast Tonie de tonies®, mais aussi en lançant sa propre série de contenus "La Journée de Léo", axée sur les habitudes quotidiennes des enfants. Un autre lancement important a été celui de "Clever Tonies", un nouveau produit audio ludo-éducatif respectueux de l'environnement (contenant 50 % de matières premières renouvelables) destiné aux enfants de cinq ans et plus, qui souligne l'engagement de tonies® à proposer constamment des offres innovantes sur le marché, en particulier pour les enfants plus âgés. Il a été initialement lancé aux États-Unis en octobre 2023 et est également disponible dans la région DACH et au Royaume-Uni depuis le premier trimestre 2024.

Le chiffre d'affaires de la catégorie Accessoires et numérique a connu une croissance notable, augmentant de +45,2 % pour atteindre 17,3 millions d'euros. Cette croissance a été propulsée par les ventes d'écouteurs, de supports, de tablettes et de chargeurs. tonies® a introduit avec succès deux formats entièrement nouveaux dans la catégorie de produits : la Tonie-Veilleuse Doudou Mouton, qui combine de belles mélodies et la possibilité d'enregistrer des messages personnels de bonne nuit avec une lumière chaleureuse, et le livre de coloriage Listening+, où une pièce audio accompagne le livre de coloriage avec des illustrations assorties à l'histoire.

La marge d'EBITDA ajusté s'est sensiblement améliorée, passant de -2,4 % du chiffre d'affaires pour l'exercice 2022 (-6,1 millions d'euros) à +4,0 % du chiffre d'affaires pour l'exercice 2023 (+14,4 millions d'euros) et la marge d'EBITDA a augmenté de manière significative, passant de -13,5 % à +2,4 %. L'écart entre l'EBITDA ajusté et l'EBITDA s'est considérablement réduit, car les ajustements ne comprennent que les coûts des rémunérations fondées sur des actions, qui ont considérablement diminué avec l'expiration d'un programme accordé aux deux anciens co-présidents-directeurs généraux. L'augmentation de la rentabilité s'explique en particulier par une marge brute nettement plus élevée, des coûts de commercialisation et des coûts de licence moins élevés. La marge brute a augmenté de 770 points de base pour atteindre 61,6 % grâce aux augmentations de prix mises en œuvre en mai 2022, à la baisse des coûts de la logistique entrante (principalement la réduction du fret aérien) ainsi qu'aux effets favorables de la combinaison des canaux et des produits. Les coûts de marketing ont baissé en pourcentage du chiffre d'affaires, reflétant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle, soutenue par la poursuite de l'expansion internationale et l'augmentation de la présence au détail. Les coûts de licence ont diminué en raison des effets du mix régional (part plus faible du chiffre d'affaires de la région DACH qui enregistre des coûts de licence plus élevés), d'une part plus importante de contenu produit en interne et de licences développées en interne, de renégociations réussies avec les partenaires de licence et d'un effet non récurrent dû à la libération de provisions pour licences d'environ 3,3 millions d'euros.

La marge de contribution est passée de 27,2 % en 2022 à 35,3 % en 2023, soulignant la capacité de tonies® à améliorer encore ses économies unitaires. Cette augmentation est due à une marge brute nettement plus élevée et à une baisse des coûts de licence, qui ont plus que compensé la hausse des coûts d'exécution résultant d'une part plus importante des recettes directes au consommateur dans la composition des canaux de distribution de tonies®, qui a fortement augmenté, passant de 37 % en 2022 à 45 % en 2023.

Le flux de trésorerie disponible s'est considérablement amélioré, passant de -87,9 millions d'euros en 2022 à -4,8 millions d'euros en 2023. Cette évolution s'explique par un flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation nettement plus élevé en raison de l'amélioration de l'EBITDA et d'une légère augmentation du fonds de roulement net de 6,5 millions d'euros (2022 : augmentation de 61,2 millions d'euros). Après une constitution précoce des stocks au premier semestre 2023 pour éviter les ruptures de stock et le coût élevé du fret aérien en cas de perturbations macroéconomiques et pour faciliter la poursuite de l'expansion internationale, les niveaux de stocks ont considérablement diminué au second semestre 2023, conformément à une gestion plus efficace des stocks et à une croissance plus forte du chiffre d'affaires, en particulier au quatrième trimestre 2023. En outre, les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement, y compris les investissements dans les outils de fabrication des figurines Tonies, la production de contenu propre et les logiciels, se sont élevés à -12,9 millions d'euros (exercice 2022 : -13,6 millions d'euros), conformément à la stratégie de Tonies.

Prévisions pour l'ensemble de l'année 2024

tonies® s'attend à un chiffre d'affaires de plus de 480 millions d'euros pour le groupe et de plus de 200 millions d'euros pour l'Amérique du Nord. Cela implique une croissance du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre de plus de +33 % pour le groupe et de plus de +42 % pour l'Amérique du Nord. Les prévisions de chiffre d'affaires sont basées sur un taux de change EUR/USD de 1,07 USD. Cette nouvelle augmentation significative du chiffre d'affaires devrait être principalement attribuable à la poursuite de l'expansion internationale, en particulier sur le marché nord-américain, qui devrait être le plus grand marché pour les tonies® pour la première fois en 2024.

tonies® s'attend également à une nouvelle progression de la rentabilité au cours de l'exercice 2024, avec une marge d'EBITDA ajusté de l'ordre de 6 à 8 %, contre +4,0 % en 2023. Cette augmentation sera obtenue grâce à une amélioration continue de la marge de contribution due à une marge brute plus élevée et à des coûts de licence plus faibles, ainsi qu'à un effet de levier opérationnel sur la base de coûts.

Le flux de trésorerie disponible devrait devenir positif en 2024 et dépasser les 10 millions d'euros (exercice 2023 : -5 millions d'euros) grâce à une augmentation de la rentabilité et à une gestion rigoureuse du fonds de roulement.

Les prévisions reposent sur l'hypothèse que l’indice de confiance des ménages ne se dégradera pas de manière significative en 2024.

Tous les documents sont disponibles sur le site Internet de tonies, Investor Relations, sous la rubrique "Publications".