Verksamhetsuppdatering Storebrand Asset Management Q3 2024

Storebrand Asset Management redovisade en nettoomsättning på 733 miljoner NOK för det tredje kvartalet 2024, inklusive rörligt förvaltningsarvode. Positiva inflöden och starka finansiella marknader bidrog till fortsatt tillväxt av det förvaltade kapitalet (AUM) som vid utgången av det tredje kvartalet uppgick till 1 347 miljarder NOK.

- Vi har haft stabila inflöden över hela linjen, vilket bekräftar de strategiska investeringar vi har gjort i vår multibutiksmodell. Multibutiken med olika tillgångsslag gör det enkelt för oss att anpassa oss till våra kunders skiftande behov, säger Jan Erik Saugestad, vd Storebrand Asset Management. 

Trend mot index fortsätter

Under kvartalet har vi fått flera nya kunder och ser ökad efterfrågan på våra produkter som kompletterar varandra. Konventionella fonder har fått stora inflöden, särskilt inom ränteplaceringar och kostnadseffektiva indexstrategier med höga hållbarhetskrav, både i Norden och internationellt. Vi ser främst tre trender som utmärker sig.

Den första trenden är att fler kunder använder en "core-satellite-strategi” för att balansera kostnadseffektivitet med god avkastning. Det omfattar en kärnportfölj med bred index-exponering som kompletteras med investeringar i mer nischade områden och smalare hållbarhetsfonder.

Den andra trenden är att allt fler regleringskrav fortsätter att vara utmanande för många kunder. Där har vi en viktig roll i att bistå med både data och vägledning om lokala regler och bredare ramverk som SFDR och andra hållbarhetsrelaterade regelverk.

Den tredje trenden som vi ser på alla marknader – både hos institutionella kunder och distributörer – är viljan att förenkla genom ett minskat antal samarbetspartners. Med vår multibutiksmodell är vi tidigt ute och väl positionerade för att möta kundernas snabbt föränderliga behov genom att erbjuda en kontakt för ett brett utbud av investeringar inom aktier, räntor och alternativa investeringar. 

Ökad aptit på alternativa investeringar

Efterfrågan på alternativa investeringar i Norden är fortsatt stark, bland annat som ett resultat av centralbankernas räntesänkningar och minskad överallokering i olistade marknader. Trenden är särskilt tydlig i kapitalanskaffandet för fastigheter i Norge och private equity, med en stark första kapitalinhämtningsrunda för Cubera Collection och slutlig stängning av Cubera X.

Den 30 augusti hade Cuberas secondary-fond, Cubera X, sin slutliga stängning. Fonden hade en målstorlek på 700 miljoner EUR, vilket kraftigt överträffades. Fonden stängdes på det maximala beloppet om 780 miljoner EUR av externt kapital, vilket tillsammans med kapital från Cubera-teamet tog den totala fondstorleken till 807 miljoner EUR. Över hälften av den institutionella investerarbasen för Cuberas seconary-strategi kommer från investerare utanför Norden.

Den nordiska marknaden för private equity fortsätter att vara attraktiv, kännetecknad av betydande tillväxt i förvaltat kapital och en stadig expansion av secondary-marknaden de senaste åren.

I början av oktober ingick Storebrand Infrastructure Fund och AIP ett avtal om att förvärva en andel i VALOREM, en ledande fransk oberoende elproducent. Med detta starka tillskott till portföljen har första investeringsrundan av Storebrand Infrastructure Fund åtagit cirka 80 procent av sitt kapital till nio hållbara infrastrukturprojekt inom olika sektorer i Europa och USA. Inom infrastruktur-segmentet ser vi flera attraktiva investeringsmöjligheter.

Kapitalanskaffningen inom private equity och infrastruktur som inleddes i Norden under augusti och september förväntas accelerera under det fjärde kvartalet. 

Tar ton för hållbar kapitalförvaltning under COP16

Med det överhängande hotet om förlust av biologisk mångfald, som hotar både miljö och ekonomi, är det avgörande att vända utvecklingen. Detta har också konsekvent varit en av våra högsta prioriteringar i vårt påverkansarbete.

Under tredje kvartalet bidrog vi, genom vår roll i Finance for Biodiversity Foundation, till förberedande möten inför de nationella förhandlingarna vid COP16-konferensen som börjar i slutet av oktober i Colombia. Vid COP16 kommer Storebrand aktivt att delta i förhandlingarna och representera 177 finansiella institutioner. Genom att sätta ambitiösa handlingsplaner för biologisk mångfald som förbättrar transparens och på rätt sätt styr kapitalflöden, kan COP16 bli ett viktigt steg i kampen mot förlusten av naturresurser.

För att läsa mer om vårt arbete inom hållbara investeringar, ta del av Storebrand Sustainable Investment Review för Q3 2024..

DISCLAIMER

Historical returns are no guarantee of future returns. Future returns will depend, among other things, on market developments, the manager's skills, the fund's risk profile and management fees. The returns can be negative as a result of price losses. There is risk associated with investments in the fund due to market movements, developments in currency, interest rates, economic conditions, industry- and company-specific conditions. Before investing, customers are advised to familiarize themselves with the fund's key information and prospectus, which contains further information about the fund's characteristics and costs.