Sveriges pensionssystem fortsatt sämst i Norden och riskerar att falla ur topp 10

Talesperson: Oscar Lekander, chef för pension & försäkring på Mercer Sverige – 076 861 28 45 - oscar.lekander@mercer.com

Mercer CFA Institute Global Pension Index 2024 framhäver behovet av förbättringar i pensionssystemet med tanke på fallande födelsetal och ökad livslängd

• Nederländernas pensionssystem behåller förstaplatsen på listan i Mercer CFA Institute Global Pension Index
• Indexet jämför 48 pensionssystem och täcker 65 procent av världens befolkning
• Sveriges pensionssystem hamnar på plats 10 och tappar därmed en placering jämfört med 2023, då Chile tar plats 9. Fortsätter trenden nästa år riskerar Sverige att förlora sin plats på topp 10.
• Även om det svenska indexvärdet ökade från 74,0 år 2023 till 74,3 år 2024 är vi fortfarande sämst i Norden

STOCKHOLM, 15 oktober, 2024 — Mercer och CFA-institutet har släppt den årliga Mercer CFA Institute Global Pension Index (MCGPI)för sextonde året i rad. Nederländernas pensionssystem behåller förstaplatsen på listan, med Island och Danmark på andra respektive tredje plats. Sveriges pensionssystem är fortsatt lägst placerat i Norden (10) och tappar en placering jämfört med förra året till följd av att Chile tagit nionde plats.

"I en värld där fertilitetsgraden sjunker och livslängden ökar, står pensionssystemen i centrum. Sveriges fertilitetsgrad har legat under 1,7 barn per kvinna de senaste åren, vilket innebär att vi riskerar en minskande befolkning och en åldrande befolkning som kan utmana pensionssystemets stabilitet.", säger Oscar Lekander, Chef för pension & försäkring på Mercer Sverige.

"Positiv arbetskraftsinvandring har varit en viktig faktor för både Sveriges arbetsmarknad och pensionssystem. Northvolts varsel av flertalet anställda, varav flera tillhör gruppen arbetskraftsinvandrare, är exempel på en oroande situation där dessa individer riskerar att behöva lämna landet. Det är avgörande att Sverige fortsätter att vara ett attraktivt land för arbetskraftsinvandring och att både politiker och näringsliv arbetar för att skapa goda villkor för dessa viktiga bidragsgivare.", säger Oscar Lekander.

"Om vi inte säkerställer kontinuerlig påfyllning av individer i arbetsför ålder som bidrar till pensionssystemet kommer vi att få se en ökad belastning på pensionssystemet. Detta kan kräva reformer som ytterligare höjda pensionsåldrar eller förändrade pensionsvillkor för att säkerställa att framtida generationer får en trygg pension.", fortsätter han.

Hållbarheten i det svenska pensionssystemet

Sverige ligger fortsatt relativt högt till avseende hållbarheten i vårt pensionssystem. Anledningar till detta är b la att vårt system främjar anställda som vill arbeta längre upp i ålder, eller kombinera arbete med deltidspension.

Trots den höga rankingen i hållbarhetsindex står det svenska pensionssystemet inför utmaningar, såsom en åldrande befolkning och låga fertilitetsgrader, vilket kräver kontinuerliga reformer för att säkerställa långsiktig hållbarhet.

Det svenska systemets avsaknad av möjlighet till privat pensionssparande, i kombination med ökande inkomstbasbelopp som gör att färre har möjlighet att löneväxla påverkar pensionssparandet. Detta får negativa konsekvenser för den totala pension vi får i slutändan.

"Även om det kan verka lockande att öka pensionerna här och nu, adresserar det inte de strukturella problemen. Det viktigaste är att vi bygger ett robust pensionssystem som håller i längden och att det alltid ska löna sig att arbeta.", säger Oscar Lekander.

"De europeiska regelverken driver på en utveckling mot ökad transparens, vilket resulterar i lägre avgifter vilket i sig bör öka pensionen något. Här ser vi även PPM-upphandlingen som en led i att öka kvaliteten på förvaltare och hålla avgifter låga, också detta hoppas vi kan gynna spararna på sikt.", fortsätter han.

Individens ansvar för sin egen pension

Pensionssystem runt om i världen rör sig alltmer bort från förmånsbestämda pensionsplaner (DB) till förmån för premiebestämda pensionsplaner (DC). Rapporten utforskar möjligheterna och utmaningarna kopplade till DC-planer för både pensionsplaner och individer.

En tydlig trend i det svenska pensionsystement är att ansvaret för den framtida pensionen har blivit mycket större på den enskilda individen. Detta gäller både allmän pension (PPM) och tjänstepension där man har gått från att få en viss procent av sin lön i garanterad pensionsnivå, till att få en premie i procent av lön som man skall placera utifrån bästa förmåga. Detta gör att framtida pension kan skilja sig åt betydligt beroende av hur väl man lyckas förvalta sina pensionspremier.

"Den pågående övergången till premiebestämda pensionsplaner medför många utmaningar kring finansiell planering, som faller tungt på morgondagens pensionärer," säger Margaret Franklin, CFA och CFA Institutes president och VD. "DC-planer kräver att individer fattar komplexa finansiella beslut som kan påverka deras ekonomiska omständigheter avsevärt, och ändå är många individer inte väl förberedda för att hantera de nödvändiga besluten. Indexet fungerar som en viktig påminnelse om de luckor som kvarstår i att tillhandahålla långsiktig finansiell säkerhet och rådgivning för individer. Behovet av legitimerade och etiska finansiella rådgivare framhävs återigen, och därför har vi lanserat nya initiativ inom den privata förmögenhetssektorn för att möta detta behov."

I Sverige visar aktuella siffror kring ITP och SAF-LO-planerna att majoriteten av sparare med premiebestämda planer inte gör ett aktivt val kring sin pension. Allra lägst är intresset hos de yngsta spararna. Detta innebär en risk för efterlevande att inte kunna ta del av kapitalet vid dödsfall, samt att unga placerar kapitalet med en lägre risk vilket kan göra den framtida pensionsnivå lägre.

“Att blunda för ditt pensionssparande är som att spela rysk roulette med din framtid. Gör ett aktivt val – för ingen annan kommer att bry sig mer om din ekonomiska trygghet än du själv.", säger Oscar Lekander.

"Betydande reformer av pensionssystemen behövs för att möta de ekonomiska behoven hos pensionärer och deras föränderliga arbetsförväntningar," säger Dr. David Knox, huvudförfattare av rapporten och senior partner på Mercer. "Det finns ingen enskild lösning för att få pensionssystemen på en mer stabil grund. Nu är det dags för regeringar, beslutsfattare, pensionsindustrin och arbetsgivare att samarbeta för att säkerställa att äldre befolkningar behandlas med värdighet och kan upprätthålla en livsstil som liknar den de upplevde under sina arbetsår."

Studien i siffror

Nederländerna har det högsta totala indexvärdet (84,8), följt av Island (83,4) och Danmark (81,6). Nederländernas pensionssystem har fortsatt att vara det bästa systemet, då det går från en DB-struktur till en mer individuell DC-strategi. Systemet har också starka regelverk och erbjuder människor vägledning kring deras pensioner.

Indexet använder det viktade medelvärdet av delindex för tillräcklighet, hållbarhet och integritet. För varje delindex var systemen med de högsta värdena Nederländerna för tillräcklighet (86,3), Island för hållbarhet (84,3) och Finland för integritet (90,8).

Ökad livslängd, höga räntor och stigande vårdkostnader har ökat trycket på statliga budgetar för att stödja pensionsprogram, vilket har lett till något lägre poäng i år totalt sett. Flera system, inklusive Kina, Mexiko, Indien och Frankrike, har genomfört pensionsreformer under de senaste åren. De senaste pensionsreformerna i Kina, som tillkännagavs i september, återspeglas inte i dess indexpoäng."

2024 Mercer CFA Institute Global Pension Index

About the Mercer CFA Institute Global Pension Index (MCGPI)

The MCGPI benchmarks retirement income systems around the world and suggests possible areas of reform that would provide more adequate and sustainable retirement benefits. This year, it compares 48 retirement income systems across the globe, including a new entrant, Vietnam, and covers 65% of the world’s population.

The Global Pension Index is a collaborative research project co-sponsored by CFA Institute and Mercer and is supported by the Monash Centre for Financial Studies (MCFS). Find more information about the Mercer CFA Institute Global Pension Index here.

About Mercer

• Mercer, a business of Marsh McLennan (NYSE: MMC), is a global leader in helping clients realize their investment objectives, shape the future of work and enhance health and retirement outcomes for their people. Marsh McLennan is a global leader in risk, strategy and people, advising clients in 130 countries across four businesses: Marsh, Guy Carpenter, Mercer and Oliver Wyman. With annual revenue of $23 billion and more than 85,000 colleagues, Marsh McLennan helps build the confidence to thrive through the power of perspective. For more information, visit mercer.com, or follow on LinkedIn and X.

About CFA Institute

As the global association of investment professionals, CFA Institute sets the standard for professional excellence and credentials. We champion ethical behavior in investment markets and serve as the leading source of learning and research for the investment industry. We believe in fostering an environment where investors’ interests come first, markets function at their best, and economies grow. With more than 200,000 charterholders worldwide across 160 markets, CFA Institute has 10 offices and 160 local societies. Find us at www.cfainstitute.org or follow us on LinkedIn and X at @CFAInstitute.

About the Monash Centre for Financial Studies (MCFS)

A research centre based within Monash University's Monash Business School, Australia, the MCFS aims to bring academic rigour into researching issues of practical relevance to the financial industry. Additionally, through its engagement programs, it facilitates two-way exchange of knowledge between academics and practitioners. The Centre’s developing research agenda is broad but has a current concentration on issues relevant to the asset management industry, including retirement savings, sustainable finance and technological disruption.

Read our important notices here.